再談美銀行存款保險規定

    美國民眾的金融資產，除了部分存放在商業銀行之外，其餘部分用於投資，即在證券公司開設帳戶投資金融產品。這部分資產不受美國聯邦存款保險公司（FDIC）保護。因此，金融危機發生時，證券體系的穩定也十分重要。為此，美國國會於一九七〇年通過了“證券投資者保護法”，並成立證券投資者保護公司（SIPC）。這是一家非盈利性會員企業，負責證券公司破產或陷入財務困境時，努力返還投資客戶的證券和現金，限額最高五十萬美元（其中現金限額為廿五萬美元）。SIPC是美國投資者保護體系的重要組成部分。儘管SIPC根據聯邦法律創建，但它與FDIC不同，不是聯邦政府機構。

    除了聯邦法律規定的存戶保護規定，民眾如果握有大筆資產，金額超過FDIC規定的存款保險上限，還有其它一些辦法可以保護自己的資產不受損失。比如可以將錢存在現金管理帳戶，或存於“最大安全帳戶”內。該帳戶提供額外保險，允許儲戶將保險限額從廿五萬美元增加到三百七十五萬美元，還可以在存款人保險基金（DIF）加盟銀行開設帳戶。凡在存款人保險基金加盟銀行所屬任何一家銀行的存款，都會自動獲得高於廿五萬美元上限的額外保險。存款人保險基金是私人性質的行業贊助保險基金，成立於一九三四年，成立以來一直為客戶存款提供高於FDIC保險額度的保險。

    自加州硅谷銀行倒閉後，大多數美國財政機構及民眾均以為三月下旬美聯儲不會繼續加息。誰知大眾均估計錯誤，美國仍然堅持加息廿五個點，還向國民宣稱“加息幅度已經有所收斂”。當前金融危機尚存，加息仍然對美國及西方金融體系帶來壓力。

    一些經濟學家認為，美國現時是進退維艱。如果不加息，美國通脹還可能復漲；倘若歐元加息，美元匯率難免下行。當前，英國及歐盟的通脹嚴重，俄烏衝突未能停戰和談，這一些列複雜問題仍然無解下，美國銀行與金融體系的困難恐將繼續加劇，避險行動更受衍生工具催逼，很可能導致崩潰式的骨牌效應，投資者需謹慎行事。

    楊百川