中證監擬訂新規

    促中介機構擔公司債“看門人”職責

    【中新社北京電】中國證監會十八日發佈消息稱，近日，證監會研究制訂了《關於註册制下提高中介機構公司債券業務執業質量的指導意見（徵求意見稿）》，現公開徵求意見。

    證監會相關負責人表示，此舉旨在深化公司債券發行註册制改革，推動交易所債券市場高質量發展，加強債券中介機構全流程執業規範，督促中介機構切實承擔起“看門人”職責作用。

    加強監管完善追責

    近年來，中國境內信用債市場增速較快，已成為全球第二大市場，隨着經濟下行壓力加大和發展模式轉型，債券市場正由“量的擴張”轉向“量質並重”的發展新階段。

    據介紹，《指導意見》提出了強化證券公司債券業務執業規範、提升證券服務機構執業質量、強化質控、廉潔要求和投資者保護、依法加強監管、完善立體追責體系等五個方面共十四條措施。其中，關於強化證券公司債券業務執業規範，主要內容包括：一是明確主承銷商應構建以發行人質量為導向的盡職調查體系，充分掌握發行人經營、財務狀況和償債能力，引導發行人合理規劃融資結構，切實防範高槓桿過度融資。二是突出主承銷商督促發行人提升信息披露質量職責，對影響償債能力和投資者權益的重要事項進行全面分析和充分披露。三是對承銷機構發行配售環節提出明確要求，包括不得承諾發行價格或利率、不得將發行價格或利率與承銷費用掛鈎、規範簿記建檔過程和強化投資者適當性管理等。

    強化綜合執法震懾

    此外，《指導意見》還提出，完善立體追責體系。立足壓實中介機構責任，堅持發行人、中介機構一體追責。嚴肅查處中介機構及其責任人未勤勉盡責，依法打擊“結構化”發債和返費等承銷環節違法違規行為，規範市場秩序。同時，推動行政追責和司法追責的高效聯動，強化綜合執法震懾。

    上述負責人表示，下一步，證監會將認真研究吸納各方的意見建議，盡快推動《指導意見》的發佈實施，切實提升中介機構執業質量，為交易所債券市場持續健康發展奠定基礎，不斷提升服務實體經濟能力。