IPO資訊——美的集團

    十月廿四日，美的集團股份有限公司正式向港交所遞交赴港上市申請，並聘任中金公司及美銀為聯席保薦人。此前消息稱集團計劃集資10億美元。

    美的於一九六八年創立於順德，發展至今業務涵蓋針對消費者的智能家居及各類家電，並為企業客戶提供商業及工業解決方案，包括新能源及工業技術、智慧建築科技、機器人與自動化及創新業務。集團連續八年躋身《財富》世界500強榜單，業務遍及200多個國家及地區，在全球設有31個研發中心、40個主要生產基地，並在全球擁有超過19萬名員工。

    根據招股書顯示，按照去年銷量及收入計算，美的是全球最大的家電企業。按去年銷量計算，在家用空調和台式微波爐等6個品類中，其在內地線上及線下管道均位列第一。按去年產量計算，美的家電壓縮機業務在全球市場排第一。美的家用空調壓縮機業務產量也於同期全球市場居首，全球市場份額高達44%。按去年收入計，美的是內地最大、全球前五的商用空調提供商。

    業績方面，二○至二二年，美的收入分別為2,857億元（人民幣，下同）、3,434億元、3,457億元，複合年增長率為10%；年度利潤分別為275.02億元、290.31億元、298.12億元；同期經調整淨利潤（非國際財務報告準則計量）分別為252.04億元、289.03億元、310.93億元。

    關於集團的IPO，投資者需留意以下風險點：一是公司產品及服務在全球市場面臨激烈競爭，倘原材料供應中斷或價格大漲，會對公司業務產生影響。二是倘公司未能及時推出新產品及服務以適應快速變化的客戶需求及技術進步，對業務可能受不利影響。三是地緣政治因素導致公司經營所在國家及地區之間關係的惡化，可能影響業務和經營業績。

    中國銀行財富管理與私人銀行部  朱文君