首季財儲投資賺一百一十五億

    社保基金擬投資內地股票市場分散風險

    【本報消息】議員李靜儀早前提出書面質詢，關注本澳財政儲備和社會保障基金等項目的投資效益和監管。金管局行政管理委員會主席陳守信回覆時表示，因應年內複雜多變的市場環境，特區的財政儲備維持防禦性的投資部署，注重安全性及流動性，配置較大比重於具穩定收益的低風險資產，同時密切跟進環球經濟及金融市場的走勢，參考財政儲備諮詢委員會及外聘資產管理公司的意見，動態調整各類資產配置，並視市況啟動風險資產對沖機制，避免短期帳面虧損。今年首季度財政儲備投資錄得一百一十五點五億澳門元的盈利。

    退基會長線投資穩

    陳守信指，現時財政儲備的風險資產投資，包括股票及長期債券均由具市場經驗及適足資源的外聘資產管理公司操盤。近年，金管局亦通過國際專業投資顧問及大型數據平台優化監管外聘資產管理公司，包括訂定清晰投資指引及投資回報基準，並恆常監督及定期審視。當個別公司的回報低於基準時，局方將會要求其作出詳細歸因分析和改善回報的建議，重點監察其後續表現。倘在一定的檢討周期內其表現仍低於基準，則會撤回部分投資金額，或終止有關的投資管理合約。

    關於質詢提及退休基金會和社會保障基金的投資狀況，退休基金會表示，經歷去年環球市況的波動，由該基金會管理的《退休及撫卹制度》國際投資組合自成立至去年底仍錄得百分之五點三的年率化回報（至今年四月底為百分之五點四三），顯示組合的長線投資狀況仍然穩健。《退休及撫卹制度》國際投資組合由外聘投資經理管理，並透過專業投資顧問協助制訂投資策略及監察經理的表現，組合以環球股票及債券為主，並採用相對保守的資產策略配置。此外，為降低國際投資組合的開支，退休基金會主動與各投資經理磋商投資管理費下調的可行性，相關工作有序推進。未來，退休基金會將秉持穩健的投資策略，持續關注環球金融市場的走勢及變化，並在投資顧問的協助下，密切監察投資經理的表現及適時檢視有關投資管理協議，冀在平衡風險與回報的基礎上，為《退休及撫卹制度》投資組合爭取合理的長線回報，以達至資本增值的目標。

    達成協議減投資費

    社會保障基金則表示，雖然去年經歷投資損失，但社會保障基金今年首四個月整體投資回報已逾三十六億澳門元，過去五年（二○一八年至二二年）累計的整體投資回報則達一百○八億澳門元。此外，考慮到現時的投資環境，認為有需要優化資產配置的比例，並計劃於今年增加現金存款比例，以令資產更為穩健。同時，根據投資顧問的建議，會投資內地股票市場，使環球股票組合達至更多元化，進一步分散投資風險。社會保障基金亦一直與投資顧問公司定期檢視各投資經理的表現，近年曾按實際情況撤換投資經理，以期為基金爭取更理想回報。社會保障基金還時刻關注投資成本，持續檢討各投資合作機構的費用，並適時調整。近年與多間投資經理、投資顧問及託管公司達成調減投資費用協議，減幅在百分之三點五至廿五不等。今後社會保障基金將會持續密切觀察經濟環境變化，不斷優化投資組合，爭取合理及穩健的長期回報。