美違約風險加劇銀行業困境

    美國區域性銀行太平洋西部銀行日前公佈的一季度財報顯示，該行一季度末存款顯著減少，引發市場擔憂，該行股價近期劇烈波動。今年三月以來，美國已有硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行先後爆雷倒下。

    存款流失資產縮水

    當前美國銀行業，尤其是規模偏小的區域性銀行正面臨存款流失、資產價值縮水、不良資產風險上升等挑戰。此外，美國聯邦政府債務違約風險也加劇了銀行業困境。

    專家警告，危機仍未平息，而且可能繼續蔓延並對金融市場造成衝擊，其外溢風險尤其值得關注。

    美聯儲數據顯示，截至二○二三年四月二十六日，美國商業銀行存款總規模不足十七點二萬億美元，與去年十二月十七點八萬億美元左右的水平相比減少約六千億美元。其中，小型商業銀行存款規模從五點六三萬億美元下降至五點三二萬億美元，縮水約三千一百億美元。

    美民擔心存款安全

    美國蓋洛普公司四月進行的一項調查顯示，百分之四十八的受訪者表示“非常”或“比較”擔憂在銀行等金融機構中存款的安全性，這一比例已高於二○○八年國際金融危機時的水平。美國企業和居民對存款安全的擔憂，導致銀行經營最為倚重的存款資金外逃。

    存款流失將造成中小銀行融資借款規模持續上升，負債成本增加。許多中小銀行為應對存款流失，被迫出售長期債券等資產，或者以高利率進行同業拆借、向美聯儲借款等方式補足流動性。

    銀行充斥不良貸款

    值得注意的是，美國商業地產空置率上升，貸款違約率也有所回升。一旦商業地產風險蔓延，將對中小銀行造成又一重創。美國伯克希爾——哈撒韋公司董事會副主席查理·芒格近日表示，美國商業地產市場正在醞釀一場風暴，隨着房地產價格下跌，美國銀行正“充斥着不良貸款”。

    另外，美國聯邦政府債務違約風險也將加劇銀行業困境。今年一月十九日，美國聯邦政府債務規模已達到三十一點四萬億美元的法定債務上限。當前，美國民主共和兩黨圍繞債務上限的黨爭不斷加劇，難以就提高債務上限問題達成一致。一旦聯邦政府出現部分債務違約，將導致美國國債利率飆升，影響汽車貸款、住房抵押貸款以及其他借貸成本，加劇銀行部門經營困局。

    分析人士認為，如果美國銀行業危機繼續發酵，或將驅使銀行收緊信貸，衝擊依靠銀行貸款的美國中小企業投資以及私人消費信貸。美聯儲調查也顯示，三月以來，銀行信貸增速加速回落。

    壓倒經濟最後稻草

    銀行業動盪也令債市風險凸顯，企業通過債券市場融資成本趨於升高。在美國聯邦基金利率高企、製造業持續收縮、金融避險情緒顯著升溫背景下，銀行業動盪或將成為壓倒美國經濟的最後一根稻草，讓原本復甦乏力的美國經濟衰退的可能性增大。

    分析人士表示，銀行業危機還將削弱美元全球主導地位和信譽。二○○七年至今，美聯儲資產負債表規模從不到一萬億美元左右飆升至逾八萬億美元，其資產結構發生顯著變化，擴表的真實意圖，從維護金融穩定轉為向全球分攤成本。當前銀行業動盪恰恰是美國無限透支美元信用的必然結果。

    （北京十四日電）

    新華社記者  歐陽為