波段交易策略

    波段交易又稱Swing Trade，是一種中短期投資策略，利用價格波動獲利，投資者注重抓住市場趨勢和行情走向。波段交易適用於各種投資產品，例如股市、外匯、加密貨幣等。

    波段交易投資者在判斷價格走勢後，會持有資產一段時間，通常是數天到數周。有些投資者喜歡持有波動較大的股票，有些則喜歡較穩定的股票。無論是哪種方式，投資者都需提前判斷價格走勢，並在走勢顯現時獲取利潤。使用波段交易的投資者，需善用陰陽燭（K線）、均線、RSI、布林通道、費波那契、壓力與支撐等技術分析來抓進場點。波段交易4種最常用的交易策略有突破與跌破、盤整震盪、反轉以及回撤。

    波段交易有以下幾個優點：一、相較於日內交易，波段交易持倉時間較長。二、相較於日內交易是極短時間內的投資，需花大量時間盯盤，波段交易時間跨度相對長一些，則不需整天盯盤，時間成本較低。三、相對於日內交易需要頻繁的買賣，交易手續費較高；波段交易數日到數周買賣一次，交易成本相對更低。四、波段交易不僅可在漲盤獲利，只要善用策略，更可在跌盤、盤整中獲利，因為價格波動有足夠起伏，就是有用的波段，就能執行。

    波段交易有以下幾個缺點：一、對不喜歡隔夜留倉的投資者來說，有隔夜風險。二、預期趨勢可能會被突發新聞打破，波段交易是需要投資者先行判斷價格走勢才執行交易的，如果市場有重大的突發新聞，那麼本來的預期就會被打破。三、買入並持有是長期投資，耗時數年，投資者可以非常有耐性；但波段交易的交易頻率在數日到數周，遠大於買入並持有，因此交易成本較高。四、是操作要求條件較多，相較於長期投資，波段交易需要的金融資產需有充足的流動性才能造成波動，投資者也需要具備良好的技術面分析知識才能執行。

    中國銀行財富管理與私人銀行部  朱文君